蚂蚁金服2亿美金投资趣分期 馅饼还是陷阱

最近蚂蚁金服2亿美金投资大学生分期购物平台趣分期，随后这个消息便刷遍了笔者的朋友圈，之所以引起行业轰动，首先这是目前互金行业获得最大规模融资案例，另外还有一点就是仅仅在此前一天，蚂蚁金服的大股东阿里刚刚283.4亿投资了苏宁电器，被看成是O2O战略的重要布局，再此之前，京东刚刚投资了线下零售巨头永辉超市。

蚂蚁金服投资趣分期也是理解为阿里O2O战略的重要布局，在此之前，京东已经投资了学生分期市场排名第二的分期乐（目前是行业第二，笔者曾一度认为它会成为第一），此次蚂蚁金服投资也被理解为巨头争夺大学生市场全面开战（虽然阿里一直不认为京东和自己是一个体量的）。

在笔者的朋友圈中，有三类态度比较有意思，一类是“早知道当时哥也投资罗敏”，这种属于肠子也悔青了，毕竟在此之前，很多人都接触过罗敏而且比较熟，但趣分期仅仅一年半的发展速度远远超出了他们的想象；也有一类是不看好大学生分期市场的，觉得蚂蚁是去填坑的；还有一类是也在大学生分期市场从业者，有购物分期、旅游分期、培训分期等等，他们一下子看到希望，希望自己会成为下一个趣分期。

对于蚂蚁的此次重金投资，有人说不值，有人说大战略，到底这笔买卖咋样，蚂蚁又是看重了趣分期哪些价值？

首先，笔者人认为蚂蚁是看重了趣分期强大的地推团队市场占有率，可以帮他们很快占领大学生用户群。

蚂蚁金服下面有一个叫蚂蚁实验室的组织，他们的主要工作职能就是去各个大学推广蚂蚁金服，让更多的大学生了解并应用支付宝。这个实验室已经在不少大学进行过宣传推广，支付宝目前也嵌入了大学生市场，最为“爆款”的产品就是支付宝可以直接进行大学生一卡通充值。

目前已经开通充值一卡通的大学不再少数，而且这个应用粘性非常好。很多人大学时都会有这样的经历，到了食堂才发现一卡通里的钱不够了，又要跑到学校唯一的充值点充值，而且通常饭点充值的地方总会排长队。如果运气不好同时发现身上没带现金，也没带银行卡，结果当天还下雨，打着伞排队充值的经历很多人应该都有。

笔者在上大学时每天只有两个时段可以充值一卡通，而且全校只有一个充值点，并且在教学区，每逢周一充值点都要排很长的队。

支付宝开通的校园一卡通充值功能，可以帮学生们最为直接的解决了这个问题，有幸笔者的母校也开通了支付宝一卡通充值功能。

同时笔者也发现支付宝也和部分高校合作开通了交学费的功能。这个问题笔者也有深刻的记忆，每年开学都会有排成长龙去刷卡交学费，有的人还是带了现金去的，有了支付宝交学费功能，这一切都可以迎刃而解，但目前开通这个功能的学校还比较少。

通过以上最为实用的解决方案，支付宝很好的嵌入了大学生的生活，同时也让支付宝里的其它应用，转账、话费充值、淘宝电影、火车票、阿里旅行、淘宝就可以很好的更加深入的嵌入到学生的生活中去。

通过这些支付宝得到了什么？数据，还有早期的用户习惯培养。

首先，就是个人的学校信息数据，目前这个数据需要支付宝用户需要自己填写的，对于这方面的真实性，支付宝也不好验证。如果是在大学里就开始应用支付宝充值一卡通，你在那个学校上的学，上了几年，支付宝这边就一清二楚了，还有就是用户大学时代的一些消费习惯数据，更为重要的是培养了成长性最好优质的客户。

对于大学生这块最想象力市场，蚂蚁实验室的人数有限，即便可以不断开发学校的资源，但后期持续推广和维护等都需要一定的人员。还有就是对大学校园情况的实时掌握，发现大学生市场的痛点以供开发部门来开发更适合学生的应用，进一步增加支付宝对大学生的持续粘性。

投资了趣分期，他们在很多大学都有自己住派的人员，在宣传推广和客户开发方面有巨大的优势，这是蚂蚁金服需要的。

支付宝同时可以给趣分期导流量，试想一下，如果支付宝多了一个趣分期的应用，对他们的导流作用在这里就不在赘述了，同时也让大学生日常购物多了一种选择方式。

获得蚂蚁金服的投资，趣分期得到了什么？

最为直接的是，有了钱他们可以更快的跑马圈地占领市场，同时等待个人征信牌照下发的芝麻信用也可以成为趣分期风控的杀手锏。

对于个人信贷来说，违约成本高低是最为有效的风控手段，这一点笔者深有体会。笔者作为当年校园信用卡的用户，了解信用卡之所以坏账率高后来退出校园市场的渊源。很大原因是学生们对于违约的后果认识不到位，另外就是银行几乎没有什么追偿措施。

当时身边同学办了信用卡取现没有还，发现银行也没有什么惩治措施，最多是打个电话催一下。发现这个漏洞后，很多人都办了信用卡取现不还款。当年大部分学生每月生活费是500元，一下子给你3000块的信用卡，而且可以取现，面对这样的诱惑很多人都办卡取现不还了。

此次接入芝麻信用，在两个层面可以提高趣分期风控的措施，一个是未来拿到征信牌照后，芝麻的数据可以接入央行征信体系，如果有学生存在违约，对于未来的贷款买房、买车等方面都会受到影响。

另外一个是蚂蚁金服自己体系里，随着芝麻分应用越来越广泛，如果存在违约惩治措施可以提现到支付宝的各项功能上，最直接的就是降低芝麻分，影响支付宝上所有有关信用的功能，花呗、无押金住宿、无押金租车，办理签证等等方面，这种影响也是最为实在。不过这个都要对大学生进行教育，让他们明白违约后果的严重性。

现在看来，蚂蚁金服投资趣分期都是各取所需，蚂蚁是为了大力发展大学生市场战略的需要，趣分期傍上土豪，对自身业务有很大帮助，何乐而不为呢。但在投资之前趣分期有多少坏账，这个外界就不得而知了，互联网金融的这次投资是馅饼还是陷阱我们拭目以待。