P2P理财!究竟是馅饼,还是陷阱?!

宁五爷，只是一个虚拟人物了，也可以理解成一个演员演绎不同的人生，于是各种各样的理财故事出炉了……在故事中学习理财——这是小编的初衷，希望大家捧场！哈哈！如果故事对大家有帮助，欢迎转载分享给你们的小伙伴哈！

很多投资者，都听过P2P理财，或者说P2P网贷。这是因为这种理财方式的收益率很高，动辄10%以上的收益率，把余额宝、银行理财什么的甩出几条街去。但面对这么高的收益，多数投资者的选择是“听听就算了”。这是因为近一年P2P的负面新闻太多了，不是这家P2P倒了，就是那家P2P跑路了。不过，还是有些胆子大的投资者，要问一问：什么是P2P？P2P的高收益是怎么来的？有没有不跑路的P2P？总而言之，P2P这种理财方式，到底有没有赚钱的可能？

那下面我先来讲一讲什么是P2P吧。不过，为了方便刚接触P2P的投资者理解，我还是先讲个故事吧！

宁五爷是个有钱的主，整天琢磨的是，如何让自己的钱生钱生更多的钱。。。标准背景割。。。这天，宋七找到宁五爷说，我准备买一套房结婚用，但银行咬死了房贷利率不打折就是6.55%，太坑爹了。这样，你钱存在银行一年也就3.3%，不如借给我，我给你1年5%。这样，你一年多赚个1.7%，我一年省个1.55%，绕开银行咱两头划算。宁五爷一想，宋七你这小子在哪工作一个月赚多少在哪住家里几口人我都知道，不怕你赖账不还。所以，宁五爷和宋七一拍即合。于三听说这件事后一琢磨：这里有大机会啊！全国13亿人得有多少个宁五多少个宋七？为什么要让银行把这个钱都赚了？所以，于三就搞了一个网络平台，把想赚钱的宁五和想借钱宋七都聚集起来，为他们牵线搭桥让他们得以绕开银行直接借贷。这就是P2P网贷平台的本意了，即利用网络平台，让借贷双方直接完成民间借贷。

事情还没有结束。这不双十一到了吗，开网店的宋七想多备点货赚一笔，但自己的资金有些不足。所以，宋七又找宁五爷了，说，这次我借钱是去赚钱的，估计利润能有20%，我也不亏了你，这次你要是借给我，我给你10%的利息。宁五爷一想，淘宝双十一每年的出货量都很不错，这事可行，有的赚。所以，两人再次一拍即合。再说网上，也有多想借钱做生意的宋七、急用钱的宋七，他们愿意承诺一个较高的利率，比如10%，这都算是正常的。但是，如果有人承诺20%这样高的利率，爱琢磨的宁五爷，就要问一句了：你拿这钱做什么能赚这么多？如果赚不了这么多，到期你拿什么还我？

国家规定，银行同期贷款利率4倍以内的民间借贷，才是受法律保护的；4倍以上，一年期6%*4=24%，就是高利贷了。在小城里，宁五爷也算说的上话的，利息高点借出去，也不怕人不还。但如果是借给网上的宋七呢？这时，宁五爷就必须考虑贷款人的还款能力了。但隔着一个网络，宁五爷怎样才能鉴定贷款人的还款能力呢？宁五爷总不能自己天南海北地跑去调查吧？所以，这个任务，就落在了网络平台的身上。这时，平台的重要性就突显出来了。

那问题就来了。于三他们开的P2P网贷平台，如何保证宋七这些贷款方的还款能力呢？或者说，于三要如何保证宁五爷的资金安全？保证宁五爷到期能收回本金及利息？现在通行的做法主要有三种：

1、引进第三方担保，即于三可以找一个有实力的担保公司来担保。如果宋七未能按时还付息，就由这个担保公司先行向宁五爷支付本金及利息，而后担保公司再自行向宋七追讨。对于担保公司来说，如果只是个别违约，那追不追回来关系都不大。这是因为担保公司从每笔借贷中收取的高额的担保费，足以覆盖掉坏账的损失。所以，一般来说，平台的坏账率如果能控制在10%以内，都是可持续发展的。不过，投资者要特别注意的一点是，这家担保公司，必须是第三方，绝对不能是宋七或者于三开的，否则一是违背央行的相关规定，二是这种担保有和没有差不多，更像是一个幌子。

2、建立风险准备金，即于三这些网贷平台，会从每笔成交的借贷中收取一定比例的费用，然后用这些钱组成一个特别的风险准备金。如果出现坏账，则由这个风险准备金先行垫付。这种模式有两个问题：a.如何保证专款专用，即如何保证这个风险准备金确实存在、确实用于且只用于贷款违约时的先行垫付。b.如何保持一个较低的坏账率，使得风险准备金能够补偿所有的坏账。如果能解决好这两个问题，这个模式也是可持续发展的。

3、引入抵押制度。于三可能也觉得，审核贷款人的还款能力，心有余而力不足，所以于三想到一个简单的办法：谁想在平台上借钱，很简单，把自己的房产等高价值的东东拿过来估个值然后抵押。比如，宋七说，我有房，价值80万。于三说，好，宋七你把房子抵押给我，在我的平台上，你最多可以借50万，如果逾期不还，我就把你的房子卖了还钱。这种模式，虽然把无产的宋七们排除在外，但让有钱的宋五爷之流投资起来更放心，也是可取的。只是要注意几点：如何保证抵押品确实值估的那个价，如何保证抵押品没有被重复抵押，如何保证平台确实能接手抵押品并能按合理的价格卖出，如何保证卖出的钱确实是给了宁五爷之流而不是被于三以各种手法截流。

从上文可以看出来，P2P理财平台确实有长久存续下去的方法，但为什么还有那么多平台跑路、倒闭呢？我这里也有三个主要情况：

1、于三在开网贷平台的时候，就是奔着诈骗去的。这种诈骗平台，应该是最好识别的。如果一个网贷平台是上千万或者更多的投入，我们可以说平台的东家本身是想做好这件事的。而且一个能投资千万的人，想来本身的生活水平不错，应该不会想着再靠诈骗谋求暴利。因为一旦事情败露，他只能放弃现在富足的生活而亡命天涯。这样的事，对他来说，不值。但如果一个网贷平台只有十来万或者更少的投入，可能只是皮包公司，那平台的管理人员面对百万千万的现金流时，就有可能抵不住诱惑圈钱跑路。当然，也不能排除，一些人能坚守住道德底线从无到有白手起家上演屌线逆袭。我只是想说，一个没怎么投入的平台，圈钱跑路的时候没有太多牵挂与不舍。

2、于三开网贷平台，是为了自己给融资。比如于三本身是开煤矿的煤老板，但现在煤碳业不景气资金周转有些困难。现在看到P2P很火，所以也投资搞了网贷平台，但除了少数是真标是真的零散的个人借贷外，其他都是作出来的假标，资金借出来之后都流向他开的煤矿。这种情况，如果煤矿解了燃眉之急之后运营好转能开足码力赚钱，那一切好说自然有借有还，平台虽然违规但也运营得有模有样。但是，万一煤矿迟迟不能扭亏为赢，转借出去的资金打了水漂，那于三走上被审判的不归路事小，宁五爷们的钱再难追回就事大了。所以，选网贷平台的时候，还要多看一眼平台背后的控股股东或者相关利益方是不是有可能是缺钱的主。如果是，不惮以最大的恶意来说，就要多加个小心。

3、经营不善负债累累不得不跑。再比如，于三本来是搞建筑作房地产开发的，现在多元化发展也搞了个P2P网贷平台。但是，于三会盖楼却不懂金融，不知道如何鉴定一个人的还款能力、不知道怎样降低坏账率、不知道怎样催讨欠款等等，只是知道做P2P网贷平台能赚钱很赚钱于是匆忙上马，结果出现批量坏账。再然后，就没有然后了。对于这种情况，就要着重考察平台的风控能力员工的金融素养了。

总而言之，P2P理财还是有投资机会的，不过其中风险重重，还需要宁五爷们慧眼识别谨慎投资了。

最后，祝各位理财投资顺利盆满钵满！